作為新“國九條”發(fā)布之后的第一只核心寬基指數(shù),備受市場關(guān)注的中證A500ETF上市時間最終敲定。近日,首批中證A500ETF悉數(shù)披露上市公告書,將于10月15日集體登陸滬深交易所,這也將為海內(nèi)外投資者布局中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供全新投資利器。
機構(gòu)投資者積極參與首發(fā)
具體來看,10月15日,華泰柏瑞、摩根資產(chǎn)管理、富國、招商、泰康基金旗下中證A500ETF產(chǎn)品將在上交所上市,而嘉實、銀華、國泰、南方、景順長城基金旗下中證A500ETF將在深交所上市。
上市交易公告書中,相關(guān)中證A500ETF前十大持有人名單也同步披露。從持有人名單上看,券商、險資、私募、外資等均積極認(rèn)購,機構(gòu)投資者持有基金份額占比居前的主要為嘉實、華泰柏瑞、摩根資產(chǎn)管理、泰康、招商基金旗下產(chǎn)品。具體來看,銀河證券、國聯(lián)證券、招商證券等現(xiàn)身多只中證A500ETF產(chǎn)品;泰康人壽保險持有泰康中證A500ETF達(dá)5.13億份;安聯(lián)人壽保險分別持有嘉實中證A500ETF與富國中證A500ETF達(dá)3196.20萬份、1316.49萬份;興業(yè)期貨資產(chǎn)管理計劃持有摩根資產(chǎn)管理、嘉實基金等多家中證A500ETF產(chǎn)品;巴克萊銀行持有國泰中證A500ETF達(dá)1000.03萬份;中國平安人壽保險持有摩根中證A500ETF為4.47億份,持有比例超20%。此外,基金管理人也積極自購,如嘉實基金認(rèn)購了2億份旗下中證A500ETF。
目前,首批中證A500ETF已陸續(xù)開始建倉,已有9只中證A500ETF發(fā)生凈值變動,增量資金正在陸續(xù)入市。其中,景順長城、摩根資產(chǎn)管理、嘉實基金等旗下中證A500ETF建倉速度較快。根據(jù)此前天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至10月8日,摩根中證A500ETF、富國中證A500ETF、南方中證A500ETF、景順長城中證A500ETF、嘉實中證A500ETF成立以來上漲幅度居前,分別為5.97%、5.42%、5.07%、4.82%、4.49%。根據(jù)公告,上市首日前,中證A500ETF的股票投資比例將不低于90%。
寬基指數(shù)含“新”量更高
在業(yè)內(nèi)人士看來,寬基是ETF產(chǎn)品當(dāng)中有持續(xù)生命力,占比規(guī)模會持續(xù)上升的一個品類。“我們核心的想法是既然要做寬基,就一定要做高質(zhì)量的寬基?!闭劶凹磳⑸鲜械腁500ETF,華夏基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在近日舉行的ETF市場高質(zhì)量發(fā)展生態(tài)大會上表示。
作為較為完整地刻畫了我國資本市場行業(yè)龍頭公司特征,兼顧了新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的核心資產(chǎn)新表征,中證A500指數(shù)具備著明顯的成長性和分紅特性。嘉實基金表示,一方面,中證A500指數(shù)面向未來行業(yè)分布均衡,含“新”量更高,新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)占比接近50%,能夠反映我國資本市場結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。另一方面中證A500指數(shù)具有更強的紅利屬性。根據(jù)中證指數(shù)公司公布的數(shù)據(jù)測算,2023年中證A500指數(shù)的股息率為2.66%,且自2020年以來,中證A500指數(shù)的股息率連年保持增長,顯示指數(shù)成分股的分紅能力不斷提高,有望為跟蹤中證500指數(shù)的ETF產(chǎn)品提供分紅現(xiàn)金來源。
“新一輪科技革命浪潮中,代表新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè),有望為資本市場帶來更多源頭活水,讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的成果?!蹦Ω凶CA500ETF基金經(jīng)理韓秀一也表示,中證A500指數(shù)作為全新編制的寬基指數(shù),可謂是含“新”量高的寬基指數(shù),覆蓋了更多細(xì)分領(lǐng)域龍頭和新興產(chǎn)業(yè)代表公司。該指數(shù)有望實現(xiàn) “核心資產(chǎn)”與“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙輪驅(qū)動,通過行業(yè)全覆蓋,全面刻畫了經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。同時,不單以市值選擇成分股,避免了遺漏具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的細(xì)分龍頭。
中證A500ETF景順基金經(jīng)理龔麗麗表示,近期一系列的貨幣金融政策組合拳超市場預(yù)期,凸顯穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)市場和提振微觀主體信心的決心。中證A500指數(shù)均衡了大盤價值股和新興產(chǎn)業(yè)龍頭,在較充分的市場代表性基礎(chǔ)上更加側(cè)重中國經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展方向,同時行業(yè)中性屬性更強。因而中證A500指數(shù)這種兼顧了大小盤股票的“均衡”寬基或?qū)⒂懈鼮閮?yōu)秀的表現(xiàn)。
為了助力境內(nèi)外資金更高效便捷地分享A股投資機遇,多只中證A500ETF都設(shè)置了更低費率和季度分紅機制。如嘉實中證A500ETF管理費為0.15%/年、托管費為0.05%/年,為當(dāng)前市場上股票ETF費率的較低水平。同時,其在合同中約定每季度最后一個交易日對基金相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率進(jìn)行評價。當(dāng)超額收益率大于0時,該基金將進(jìn)行收益分配,收益分配比例不低于超額收益率的60%,力爭在滿足投資者流動性需求同時,提升投資體驗。摩根中證A500ETF也設(shè)置了季度強制分紅機制,即每季度最后一個交易日ETF相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率為正時,會強制分紅,收益分配比例不低于超額收益率的60%。
指數(shù)化投資助力“長錢長投”
新“國九條”明確提出要大力推動中長期資金入市、持續(xù)壯大長期投資力量。中央金融辦、中國證監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》提出,經(jīng)過一段時間努力,推動中長期資金投資規(guī)模和比例明顯提升,資本市場投資者結(jié)構(gòu)更加合理,投資行為長期性和市場內(nèi)在穩(wěn)定性全面強化,投資者回報穩(wěn)步提升,中長期價值投資理念深入人心,形成中長期資金更好發(fā)揮引領(lǐng)作用、投融資兩端發(fā)展更為平衡、資本市場功能更好發(fā)揮的新局面。
業(yè)內(nèi)人士表示,推動指數(shù)投資發(fā)展正是構(gòu)建“長錢長投”政策體系的重要抓手。A500指數(shù)與相關(guān)ETF產(chǎn)品的推出,不僅有望進(jìn)一步豐富完善我國寬基指數(shù)投資體系,為市場提供多元化的業(yè)績基準(zhǔn)和投資標(biāo)的,滿足境內(nèi)外投資者多樣化的投資需求,還有望吸引更多中長期資金流入中國經(jīng)濟(jì)各行業(yè)最具代表性的企業(yè),更好地滿足產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新舊動能加速轉(zhuǎn)化的發(fā)展需要,助力中國現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。
華夏基金總經(jīng)理李一梅表示,作為資金流動的“指揮棒”和市場“穩(wěn)定器”,指數(shù)化投資連接資產(chǎn)端和投資者,是助力經(jīng)濟(jì)和資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。一方面,指數(shù)投資已經(jīng)成為新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投資機會的“吹號者”;另一方面,指數(shù)及指數(shù)產(chǎn)品為市場提供高效的投資工具與跟蹤標(biāo)的,在活躍資本市場的同時,助力投資者共享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果,逐漸成為居民財富管理和中長期資金配置的重要工具。截至10月10日,全市場ETF規(guī)模已經(jīng)突破3.6萬億元,以ETF為代表的指數(shù)投資產(chǎn)品迎來市場認(rèn)可和政策支持雙驅(qū)動,寬基指數(shù)產(chǎn)品也將持續(xù)展現(xiàn)旺盛生命力。