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證監(jiān)會:完善期貨監(jiān)管制度 強(qiáng)化風(fēng)險防控

2024-12-09 15:08:23 來源:中國證券報(bào)

中國證監(jiān)會副主席陳華平12月7日在第19屆中國(深圳)國際期貨大會上表示,要進(jìn)一步完善期貨監(jiān)管制度,強(qiáng)化期貨市場風(fēng)險防控;持續(xù)推動期貨市場品種發(fā)展擴(kuò)面、提質(zhì)、增效,為建成世界一流交易所打好基礎(chǔ)。

今年9月,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等7部門意見,對期貨市場強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展作出全面具體安排,具有里程碑式的重要意義。

“國辦意見明確了期貨市場短、中、長期三個階段的發(fā)展目標(biāo),實(shí)現(xiàn)未來五年的第一階段目標(biāo)是我們當(dāng)前的重點(diǎn)任務(wù)?!标惾A平說,證監(jiān)會將以時不我待、只爭朝夕的歷史責(zé)任感,全面開展各項(xiàng)工作,防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管,促進(jìn)期貨市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

夯實(shí)監(jiān)管制度,守牢風(fēng)險底線。陳華平表示,要進(jìn)一步完善期貨監(jiān)管制度,將期貨市場各類經(jīng)營主體開展的所有金融活動全部納入監(jiān)管,全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管,樹立全面從嚴(yán)的監(jiān)管導(dǎo)向,強(qiáng)化監(jiān)管權(quán)威,嚴(yán)厲打擊期貨市場違法違規(guī)行為和非法期貨活動。要進(jìn)一步強(qiáng)化期貨市場風(fēng)險防控,立足于風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置,鞏固和優(yōu)化行之有效的運(yùn)行監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警體系,統(tǒng)籌期現(xiàn)貨、場內(nèi)外和境內(nèi)外,充實(shí)風(fēng)險應(yīng)對處置工具箱,盤活并用好各類風(fēng)險準(zhǔn)備資源,嚴(yán)防價格異常波動、交割違約、重大信息安全事故等風(fēng)險的產(chǎn)生和蔓延。

完善品種布局,充分發(fā)揮功能。陳華平提出,期貨交易所要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨,堅(jiān)持守正創(chuàng)新,持續(xù)推動期貨市場品種發(fā)展擴(kuò)面、提質(zhì)、增效,為建成世界一流交易所打好基礎(chǔ)。擴(kuò)面要聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域。服務(wù)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國、制造強(qiáng)國建設(shè)和綠色低碳發(fā)展,圍繞促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、未來產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展,穩(wěn)步有序拓展品種布局,擴(kuò)大期貨市場的產(chǎn)業(yè)覆蓋面,讓價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理功能惠及更多更廣泛的產(chǎn)業(yè)企業(yè)。提質(zhì)要深入市場一線。產(chǎn)品研發(fā)要加強(qiáng)調(diào)研,充分聽取產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同類型企業(yè)的意見。合約及規(guī)則設(shè)計(jì)既要立足當(dāng)下,貼近現(xiàn)貨市場,切合企業(yè)經(jīng)營實(shí)際;也要面向未來,有一定的前瞻性,發(fā)揮帶動和引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用。增效要完善交易制度。從提升市場效率、更好服務(wù)市場參與者出發(fā),完善組合保證金、做市商等制度,降低交易成本,促進(jìn)品種連續(xù)活躍,使產(chǎn)品功能發(fā)揮得更加充分?!靶枰貏e強(qiáng)調(diào)的是,交易所無論是開發(fā)新品種,還是優(yōu)化老品種,都要有戰(zhàn)略和全局思維,不能僅考慮商業(yè)和技術(shù)上的可行性。從商業(yè)和技術(shù)的角度看,可供開發(fā)衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)多種多樣,而我們的資源總是有限的。要把好鋼用在刀刃上,優(yōu)先支持對國民經(jīng)濟(jì)帶動力強(qiáng)、影響力大、在現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中地位重要的行業(yè)發(fā)展?!彼f。

優(yōu)化市場結(jié)構(gòu),改善市場生態(tài)。陳華平要求,產(chǎn)業(yè)客戶培育方面,深入研究其現(xiàn)實(shí)需求,針對其入市的難點(diǎn)堵點(diǎn),采取有效措施,進(jìn)一步提高交易便利性,持續(xù)改善企業(yè)開展套期保值的制度環(huán)境。機(jī)構(gòu)客戶引導(dǎo)方面,進(jìn)一步提高各類機(jī)構(gòu)在期貨市場的規(guī)范運(yùn)作水平,引導(dǎo)機(jī)構(gòu)客戶為期貨市場提供優(yōu)質(zhì)流動性,有效承接產(chǎn)業(yè)客戶套期保值需求,促進(jìn)形成更加均衡的期貨價格。中小交易者保護(hù)方面,要把對中小企業(yè)和個人交易者的教育培訓(xùn)放到更加重要的位置,將交易者教育嵌入到各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展過程中,力爭實(shí)現(xiàn)“潤物細(xì)無聲”的效果。

做強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu),提升服務(wù)能力。陳華平表示,要把準(zhǔn)功能定位。找準(zhǔn)自己在金融體系中的位置,聚焦期貨和衍生品專長開展業(yè)務(wù),不做自己做不了、做不好的事情。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要做出特色,為投資者參與期貨和衍生品市場提供專業(yè)服務(wù),不能簡單模仿其他金融機(jī)構(gòu),也不能演變?yōu)榻灰淄ǖ?。風(fēng)險管理業(yè)務(wù)要突出“風(fēng)險管理”這四個字,著力解決實(shí)體企業(yè)的困難,不能盲目追求規(guī)模、追求盈利,甚至一味尋求監(jiān)管套利,那樣不但不能替客戶管理風(fēng)險,反而會為自己帶來風(fēng)險。要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。一方面,秉持以客戶為中心的發(fā)展思想,了解客戶需求,加強(qiáng)調(diào)查研究,有針對性地改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù),在為客戶創(chuàng)造價值、為社會創(chuàng)造財(cái)富的過程中實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展;另一方面,樹立差異化經(jīng)營理念,根據(jù)專業(yè)特長、風(fēng)控能力、市場優(yōu)勢確定發(fā)展方向,不搞低水平競爭。競爭是行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)步的動力,但要比服務(wù)、比管理、比合規(guī)風(fēng)控,不能簡單地比價格。要弘揚(yáng)優(yōu)秀文化。大力弘揚(yáng)和認(rèn)真踐行誠實(shí)守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)的中國特色金融文化,堅(jiān)決做到“五要五不”,樹立良好的行業(yè)形象。只有這樣才能贏得客戶的信任,贏得社會的尊重,實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

擴(kuò)大對外開放,深化國際合作。陳華平表示,證監(jiān)會將持續(xù)增加開放品種。穩(wěn)步推進(jìn)符合條件的期貨期權(quán)品種納入特定品種,直接引入境外交易者參與。分批有序擴(kuò)大合格境外投資者參與商品期貨期權(quán)交易的品種范圍。將繼續(xù)拓展跨境合作。支持境內(nèi)外交易所開展結(jié)算價授權(quán)、跨境商品ETF等業(yè)務(wù),允許境外交易所推出更多掛鉤境內(nèi)期貨價格的金融產(chǎn)品,助力中國期貨價格走出國門、走向世界。將積極推進(jìn)監(jiān)管交流。研究借鑒境外成熟市場的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),加快構(gòu)建與開放環(huán)境相適應(yīng)的中國特色期貨監(jiān)管制度,推動形成更具包容性和適應(yīng)性的國際監(jiān)管規(guī)則。

責(zé)任編輯:薛景爍
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